"Deixe as balas voarem por um tempo"

De acordo com o repórter do Global Times, além da proibição de exportação de carvão imposta por um curto período em janeiro deste ano, em 18 de maio, o Ministro do Investimento da Indonésia e Diretor da Agência de Coordenação de Investimentos, Bashir Rahadalia, também anunciou que a Indonésia proibiria as exportações de bauxita e estanho este ano para apoiar a mização a jusante da indústria de mineração. Em novembro de 2021, o presidente indonésio, Joko, disse que o governo indonésio não permitiria mais as exportações de bauxita em 2022 e proibiria as exportações de minério de cobre em 2023. No cronograma anunciado por Joko, a Indonésia também proibiria completamente a exportação de minério de estanho bruto em 2024. A declaração de Bashir significa que a proibição de exportação de estanho da Indonésia será implementada quase dois anos antes. Antes disso, a Indonésia já havia proibido a exportação de minério de níquel em 2020.

A Indonésia, um dos países com maior diversidade mineral do mundo, introduziu uma série de proibições à exportação de minerais, o que também gerou preocupações no mercado. A China é o principal parceiro comercial da Indonésia, enquanto dados da alfândega chinesa mostram que a Indonésia é atualmente a principal fonte de recursos de estanho, níquel e alumínio, bem como carvão importado para a China. Entre eles, a China importou 15,951 milhões de toneladas de carvão indonésio em abril deste ano, representando cerca de 67,76% do total das importações, e a Indonésia ainda é a maior fonte de carvão importado para a China. Além disso, a Indonésia também é a terceira maior importadora de bauxita da China. Em abril, as importações de bauxita (minério de alumínio e seus concentrados) da China totalizaram cerca de 11,131 milhões de toneladas, das quais as importações de bauxita indonésia representaram cerca de 2,419 milhões de toneladas, representando cerca de 19,2% de todas as importações.

Em entrevista ao repórter do "Global Times", vários especialistas do setor comentaram sobre a calmaria na resposta à política de exportação da Indonésia em relação aos frequentes ajustes. Analistas familiarizados com a situação local na Indonésia também afirmaram que a proibição de exportação na Indonésia está, em geral, mais relacionada a disputas entre grupos de interesse nacionais. Uma proibição lançada, porém, não deve ser motivo de alarme, "deixe as balas voarem por um tempo".

O analista sênior Huo Yunbo, Ltd., afirmou em entrevista ao Global Times que a Indonésia havia emitido uma proibição à exportação de bauxita já em 2014, que foi posteriormente cancelada em 2017. A proibição de exportação de 2014 teve um impacto ainda maior na China na época, pois a Indonésia era a maior fonte de importações de bauxita para a China. Desde então, porém, a China tem gradualmente recorrido à Guiné para minerar bauxita, e atualmente a bauxita importada da Guiné representa cerca de metade das importações chinesas de bauxita. Portanto, mesmo que a Indonésia proíba completamente as exportações de bauxita, a capacidade de produção de bauxita desenvolvida pelas empresas chinesas na Guiné é plenamente capaz de compensar a lacuna.

Outro especialista do setor que não quis ser identificado também acredita que a proibição de exportação de bauxita da Indonésia tem pouco impacto na China. O especialista disse em uma entrevista ao Global Times que dados alfandegários de 2021 mostraram que 51% das importações de bauxita da China vêm da Guiné, e as empresas chinesas de bauxita da Guiné estão em construção e a capacidade proposta é muito grande. Se toda a capacidade de produção de alumínio na Guiné for liberada, isso pode até desencadear um excesso de oferta global de bauxita e levar a uma queda acentuada nos preços.

A Indonésia mudou

Embora a proibição da exportação de minerais da Indonésia esteja em um estado instável, especialistas do setor acreditam que, a longo prazo, a implementação da proibição da exportação de minerais pela Indonésia será a tendência geral.

O correspondente do Global Times na Indonésia dividiu a proibição de exportação da Indonésia em duas categorias: "usar a proibição para promover a modernização" e "usar a proibição para proteger a demanda e suprimir os preços". A primeira categoria visa principalmente os recursos minerais metálicos, visando alcançar a transformação econômica e a modernização por meio da proibição da exportação de minerais brutos, a fim de obter maior valor agregado dos recursos naturais. Essa é a tendência geral das mudanças na política de exportação de recursos minerais não apenas na Indonésia, mas também na maioria dos países exportadores de recursos. A segunda categoria se refere principalmente ao carvão e outros minerais energéticos, e ao óleo de palma, como recursos minerais agrícolas voltados para a exportação, devido aos preços internacionais e domésticos. A segunda categoria se refere principalmente aos minerais energéticos, como o carvão, e aos recursos minerais agrícolas para exportação, como o óleo de palma.

Analistas familiarizados com a situação local na Indonésia afirmam que, antes da presidência de Joko, a Indonésia já era uma importante base de fornecimento de matérias-primas upstream globais, com pouquíssimo processamento profundo de recursos minerais. Esse modelo de exportação gerou muitas divisas para a Indonésia no curto prazo, mas também colocou o país em uma "maldição dos recursos", na qual apenas a exportação de minerais brutos era lucrativa para proprietários de minas, transportadores e algumas autoridades indonésias, e a maioria dos moradores locais não se beneficiava da exportação de minerais brutos. Para se livrar da "maldição dos recursos", o governo indonésio tem continuamente introduzido políticas para restringir a exportação de minerais metálicos e as substituído por políticas para incentivar o desenvolvimento da fundição de minerais e das indústrias downstream.

"Especialmente depois que Joko se tornou presidente da Indonésia, para atrair investimentos estrangeiros e promover a transformação econômica, a Indonésia acelerou o processo de proibição da exportação de recursos minerais. Países estrangeiros que desejam obter minerais indonésios precisam investir primeiro na Indonésia, desenvolver indústrias locais de fundição e processamento de minerais, e produzir na Indonésia produtos metálicos acabados ou semiacabados antes que o governo indonésio permita as exportações." Disse o analista.

A mídia estrangeira relatou anteriormente que, no último dia de 2021, o Ministério de Energia e Recursos Minerais da Indonésia emitiu repentinamente uma declaração para proibir as exportações de carvão da Indonésia a partir de janeiro de 2022. Vozes nacionais na Indonésia acreditam que os produtores de carvão não estão dispostos a cumprir sua obrigação de fornecer 25% de sua capacidade de carvão ao mercado interno a US$ 70/tonelada em 2021, quando os preços globais do carvão estão altos, resultando no esgotamento dos estoques de carvão em usinas de energia nacionais.

O diretor geral de energia da Huadian Bali, Chen Xiaoli, disse em uma entrevista anterior ao Global Times que, segundo seu entendimento, muitas usinas termelétricas a carvão na Indonésia estão de fato com escassez de energia, e algumas delas têm até menos de 10 dias de reservas de geração de energia.

A proibição do óleo de palma é semelhante à situação de abril, quando a escassez interna de óleo comestível na Indonésia e os preços crescentes resultaram em um alto nível de descontentamento interno. O governo indonésio proibiu as exportações de óleo de palma, dando prioridade à garantia da demanda interna e à estabilidade de preços.

Como as empresas chinesas estão respondendo

Com a proibição de exportação cada vez mais rigorosa na Indonésia, como as empresas chinesas que dependem dos recursos minerais indonésios devem ajustar seus padrões de investimento e alcançar transformação e desenvolvimento?

De acordo com o repórter do Global Times, a Indonésia começou a interromper a exportação de minério de níquel em 2020, após o que o governo indonésio atraiu um grande volume de investimentos estrangeiros para o país, investindo no desenvolvimento de recursos de níquel. Entre eles, os chineses Qingshan Group e Delong Group, que se estabeleceram na Indonésia nos primeiros anos, trouxeram tecnologia e capital chineses avançados para o país, ajudando as indústrias locais de ferroníquel e aço inoxidável a se estabelecerem do zero e também a consolidar a Indonésia como um dos maiores exportadores de aço inoxidável do mundo.

E os especialistas do setor acima não querem ser nomeados para o Green Mountain Group, por exemplo, para o repórter do Global Times disse que o Green Mountain Group na Indonésia para construir toda a cadeia industrial, desde matérias-primas de minério de níquel para produtos intermediários para aço inoxidável acabado. O especialista disse que as minas de níquel da Indonésia estão localizadas principalmente na Ilha de Sulawesi, a base industrial da ilha é fraca, o Grupo Qingshan na construção local de pontes e estradas para construir usinas de energia, construção de infraestrutura, a construção do Parque Industrial de Qingshan. E em 2014, depois que a Indonésia introduziu uma lei que proíbe a exportação de minério de níquel bruto, a fim de obter minério de níquel, um número de empresas chinesas se voltaram para a Indonésia para realizar investimentos. Neste momento, o Grupo Qingshan, que já construiu infraestrutura como estradas portuárias e plantas na Indonésia, naturalmente levou as empresas chinesas a alcançar o desenvolvimento de cluster na Indonésia.

É difícil afirmar que a política de proibição da exportação de metais não ferrosos da Indonésia terá algum impacto adverso substancial sobre as empresas chinesas. O especialista do setor afirmou ao Global Times que o investimento de empresas chinesas na Indonésia para construir indústrias de fundição e processamento de minerais reflete o conceito de "cooperação internacional de capacidade" da China. As empresas chinesas podem combinar o desenvolvimento de recursos minerais estrangeiros, estender a cadeia da indústria de processamento de metais, utilizar os baixos custos de mão de obra local para realizar a fundição e o processamento profundo de metais não ferrosos, levando à exportação de conjuntos completos de equipamentos. Isso não apenas solucionará o excesso de capacidade nacional de metais não ferrosos, mas também contribuirá para a concretização da meta nacional de "duplo carbono".